Стоит сказать, что до появления COVID-19 большинство частных банков практически не советовали своим клиентам покупать жёлтый драгметалл. Но сейчас ситуация кардинально изменилась. Теперь появились рекомендации иметь в инвестпортфеле до 10% золота, так как политика Центробанков сокращает доходность гособлигаций. В этой ситуации становятся привлекательными активы, которые не дают процентного дохода. К тому же рост денежной массы, которая ничем не обеспечена, приведёт к инфляции и девальвации многих активов и валют.
С начала текущего 2020 г. стоимость золота уже выросла на +14% до 1730$ за одну унцию. Многие банкиры делают ставку на жёлтый драгметалл, так как он является защитным активов как против инфляции, так и против дефляции. У золота есть хорошие перспективы для дальнейшего роста.
Агентство Reuters опросило девять частных банков, которые управляют в общей сложности активами на сумму около 6$ трлн. Они сообщили о том, что рекомендуют своим клиентам переложить часть своего капитала в золото. По прогнозу некоторых банков, стоимость жёлтого драгметалла будет в конце года значительно выше текущих уровней.
По прогнозу швейцарского банка UBS, к концу текущего года одна унция золота может достичь отметку 1800 долларов. Драйвером роста станут очень низкие процентные ставки, в результате чего инвесторы будут искать безопасные активы для сохранения своего капитала. Но в случае второй волны коронавирусной инфекции цена золота может вырасти даже до 2000$ за унцию. «За последнее время среди инвесторов выросла нервозность. Они ищут оптимальные активы, которые будут оставаться стабильными при разных негативных сценариях. Именно золото является таким стабилизирующим активом»,- говорится в обзоре банка.
Рост спроса на золото приведёт к естественному росту цен на него, так как даже незначительный переток капитала с фондового рынка, который оценивается в 200$ трлн., неизбежно вызовет ценовое ралли на рынке золота, который оценивается всего лишь в 5$ трлн.
По словам банкиров, со стороны клиентов вырос запрос на поставку физического золота. Некоторые инвесторы захотели купить оптовый объём драгметалла, но банки не советуют этого делать. У пожилых клиентов высокий уровень тревожности по поводу инфляционных рисков. Они ещё помнят времена гиперинфляции. Отсюда и повышенный страх перед этим явлением.
Банки предлагают своим клиентам четыре варианта инвестирования на рынке золота, а именно: акции золотодобывающих компаний; акции ETF-фондов, обеспеченные физическим драгметаллом; деривативы (опционы и фьючерсы) и физическое золото в виде монет и слитков. Наиболее обеспокоенные инвесторы предпочитают иметь реальное физическое золото.
Некоторые инвестиционные банки предлагают не только золото, но и услуги по его хранению. В основном драгметалл хранится в Швейцарии и Сингапуре. Именно эти две страны считаются самыми надёжными благодаря развитой инфраструктуре, ориентированной на рынок золота. И ещё: перебои с поставками золота в марте и апреле этого года из-за карантинных мер на многих аффинажных заводах только усилили интерес к инвестированию в золото.